Die Zürcher Kantonalbank gibt den Start der Zeichnungsfrist für den «Swisscanto (CH) Private Equity Switzerland Growth II L-QIF KmGK» bekannt.

Es handelt sich um das Nachfolgeprodukt des seit März 2020 geschlossenen «Swisscanto (CH) Private Equity Switzerland Growth I KmGK».

Das neue Produkt ermöglicht qualifizierten Anlegerinnen und Anlegern mit einem langfristigen Anlagehorizont und Eignung für illiquide Positionen eine Beteiligung an nicht kotierten Wachstumsunternehmen in der Expansionsphase. Im Vordergrund stehen Direktinvestitionen in Schweizer Unternehmen mit innovativen Technologien und skalierbaren Geschäftsmodellen in den Bereichen Gesundheit, Industrie sowie Informations- und Datendienstleistungen. Die Verwaltung des neuen Fonds wird auf einer langjährig etablierten und proprietären Private-Equity-Plattform mit erfahrenem Team umgesetzt.

Iwan Deplazes, Leiter Asset Management der Zürcher Kantonalbank, kommentiert:

«Mit dem neuen Fonds bekommen qualifizierte Anlegerinnen und Anleger die Möglichkeit, innerhalb der Anlageklasse Private Equity attraktive Risiko- und Liquiditätsprämien zu erschliessen und von der tiefen Korrelation gegenüber traditionellen, liquiden Aktienanlagen zu profitieren.»

Steigende Nachfrage und höhere Durchschnittsrendite

In den vergangenen zwei Dekaden sind die privaten Märkte global betrachtet rapide gewachsen. Das verwaltete Vermögen in Private Equity ist zwischen 2003 und 2023 um das 15-fache gestiegen, gegenüber einer Verdreifachung bei öffentlichen Aktienmärkten .

Die Rendite von Private Equity Investments hat zudem in der Vergangenheit jene der öffentlichen Märkte übertroffen. Diese Outperformance gründet zum einen auf der Expertise und dem Netzwerk der Investment Directors, nachhaltigen Mehrwert für die Unternehmen zu generieren. Zum anderen sind Investitionen in Private Equity in der Regel weniger liquide als kotierte Aktien.

Kapitallücke bei Wachstumsunternehmen verkleinern

Die Schweiz verfügt über eine Vielzahl an innovativen Start-ups. Gründe hierfür sind unter anderem eine hochwertige Bildungsinfrastruktur, politische Stabilität sowie förderliche regulatorische Bedingungen. Damit zählt die Schweiz in Sachen Innovationen regelmässig zur internationalen Spitze. Gleichwohl fehlt es oft an Risikokapital für hiesige Unternehmen in der Wachstumsphase. «Der geplante Private-Equity-Fonds kann einen Betrag leisten, die Finanzierungslücke von Wachstumsunternehmen in der Expansionsphase zu verkleinern», sagt Deplazes.

Die Mehrheit der Investitionen wird denn auch in Unternehmen mit Sitz und operativen Tätigkeiten in der Schweiz erfolgen. Diese Anlagen stellen alternative Anlage in Private Equity gemäss Art. 53 Abs. 1 Bst. dter und/oder Bst. e der Verordnung dar. Diese Anlagen können somit unter die Anlagekategorie «nicht kotierte schweizerische Anlagen» subsumiert werden.

Drittes Private-Equity-Programm

Der Wachstumsfonds ist das dritte Programm im Rahmen der Private-Markets-Initiative des Asset Managements der Zürcher Kantonalbank. Neben der bereits geschlossenen «Swisscanto (CH) Private Equity Switzerland Growth I KmGK» wurde per Ende Oktober 2024 auch der auf Dekarbonisierungslösungen spezialisierte «Swisscanto (CH) Private Equity World Carbon Solutions I KmGK» erfolgreich geschlossen.