Eine aktuelle Studie von Oxford Economics zeigt erstmals die wachsende globale Bedeutung von Crowdlending für Volkswirtschaften auf – auch in Deutschland.

2017 sind durch die Kreditvergabe über Funding Circle, dem führenden Marktplatz für die Finanzierung von Kleinunternehmen, insgesamt 75.000 Arbeitsplätze in Großbritannien, Deutschland, den Niederlanden und den USA unterstützt worden.

Die Studie belegt die gesamtgesellschaftliche Relevanz des plattform-basierten KMU-Kredits: 2017 vermittelte Funding Circle über 2 Mrd. Euro in seinen vier Märkten. Kleine Unternehmen konnten dank des erhaltenen Kapitals allein im letzten Jahr einen Beitrag von 4,4 Mrd. Euro zur Globalwirtschaft leisten (Bruttowertschöpfung) –  das sind zwei Euro für jeden vergebenen Euro in den vier Ländern.

Die durch die Kredite finanzierten wirtschaftlichen Aktivitäten der KMUs generierten außerdem in den einzelnen Ländern Steuern in Höhe von 1,5 Mrd. Euro. Die zusätzlichen Steuereinnahmen trugen u. a. dazu bei, dass der Staat seiner öffentlichen Daseinsfürsorge vor Ort – etwa beim Bau von Schulen und Krankenhäusern – gerecht werden konnte.

Zugang zu Krediten für KMUs weiterhin unzureichend

Der Zugang zu Fremdkapital für kleine und Kleinstunternehmen hat sich in den letzten Jahren trotz des Wirtschaftswachstums erheblich verschlechtert. So liegt die Vergabe von Geschäftskrediten durch deutsche Banken real gesehen immer noch 8 Prozent hinter den Zahlen von 2008 zurück – also der Zeit vor der globalen Finanz- und Wirtschaftskrise. Im gleichen Zeitraum jedoch ist die Wirtschaftsleistung von Unternehmen um 15 Prozent gestiegen.

Die Niedrigzinsphase und die zunehmende Regulierung seit der Finanzkrise (z. B. Basel II & III Standards) machen es für Banken deutlich unattraktiver und aufwendiger, Kredite an KMUs zu vergeben. Die Folge sind gestiegene Bankfinanzierungskosten wie Gebühren oder Provisionen, die den Effekt des erschwerten Kreditzugangs zusätzlich verstärken.

Crowdlending in Deutschland: Ein Aufwärtstrend

Funding Circle schliesst die entstandene Lücke mit einer Kombination aus Kreditmarktplatz, fortschrittlicher Datenanalyse sowie fundierter Risikokalkulation. 2010 gegründet, bringt die Online-Plattform kleine Unternehmen mit privaten und institutionellen Investoren zusammen.

Die Tatsache, dass Crowdlending weltweit für KMUs immer mehr zur attraktiven Alternative gegenüber dem herkömmlichen Bankkredit wird, spiegelt sich in der folgenden Entwicklung wider: Die Plattform steht in Großbritannien, wo Funding Circle am längsten operiert, bereits heute im direkten Wettbewerb mit den Geschäftsbanken. Die über Funding Circle abgewickelte Neufinanzierung hat dort Ende 2017 netto die des gesamten britischen Bankensystems übertroffen*.

Ein Blick auf Deutschland zeigt, dass auch hier die Bedeutung des Crowdlendings rapide zunimmt und die deutsche Wirtschaft von diesem Trend profitiert:

• Obwohl die KMU-Finanzierung über Funding Circle in Deutschland erst seit 2015 möglich ist, leisteten die 2017 über die Plattform vergebenen Kredite einen Beitrag zur deutschen Wirtschaft in Höhe von 103 Mio. Euro (Bruttowertschöpfung). Außerdem generierten die vergebenen Kredite Steuereinnahmen in Höhe von 24 Mio. Euro.
• Die Studie verdeutlicht zudem den Einfluss der crowdbasierten KMU-Finanzierung auf den deutschen Arbeitsmarkt: So konnten durch die über Funding Circle vermittelten Kredite rund 1.700 Arbeitsplätze erhalten werden.
• Für deutsche KMUs wird es immer attraktiver, über die Online-Kreditplattform beispielsweise notwendige Investitionen zu finanzieren oder das Betriebskapital aufzustocken: So hat sich die Kreditvergabe über die Plattform 2017 mit 685 neuen Krediten gegenüber dem Vorjahr um 170 Prozent erhöht.
• Das Volumen der vergebenen Kredite ist sogar noch schneller gewachsen: Das Neukreditvolumen, das 2017 vermittelt wurde, hat sich mit insgesamt 55 Mio. Euro gegenüber 2016 verdreifacht. Ende Dezember 2017 verwaltete Funding Circle in Deutschland fast 1.077 Kredite in einer Gesamthöhe von mehr als 65 Mio. Euro.

Thorsten Seeger, Geschäftsführer Funding Circle Deutschland:

„Die Bedeutung kleiner und mittlerer Unternehmen für die deutsche Wirtschaft ist alles andere als klein. Sie machen nicht nur 97 Prozent aller Unternehmen aus, sondern sind einer der Hauptarbeitgeber in Deutschland.

Ian Mulheirn, Abteilungsleiter Wirtschaftsberatung bei Oxford Economics:

„Diese Studie unterstreicht die wachsende Bedeutung von Funding Circle für kleine Unternehmen in Folge der Finanzkrise, die die traditionelle Bereitschaft und Befähigung klassischer Banken zur Kreditvergabe bis heute lähmt.

Als Ergebnis dessen zeigen kleine Unternehmen ein wachsendes Interesse an anderen Finanzierungsformen, mit Online-Finanzierung an der Spitze dieser Möglichkeiten. Funding Circle hat einen signifikanten Einfluss auf den Arbeitsmarkt in den vier Ländern und fördert die Wirtschaft in hohem Maße – ein Trend, der in Zukunft weiter rapide zunehmen wird.“

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